В справочнике:
    Содержание
  • Вступительное слово
    Павел Васильев, директор подразделения инвестиционных и секьюритизированных продуктов Центра операций на глобальных рынках, ПАО Сбербанк

  • Содержание и демо: Энциклопедия российской секьюритизации - 2019
    Елена Авдоничева, редактор проекта
  • Тенденции рынка секьюритизации
  • 2019-й — а стоит ли ожидать роста?
    Евгений Надоршин, главный экономист, «ПФ Капитал»

  • «Объемов было мало, но 2018 год стал годом перемен»
    Круглый стол организаторов сделок

  • «Главное для оригинатора — стабильность регуляторного окружения»
    Круглый стол оригинаторов сделок

  • Непростая простая секьюритизация
    Станислав Дамбраускас, руководитель направления управления структурных продуктов департамента глобальных рынков, АО «Сбербанк КИБ»

  • Американские рынки секьюритизации в 2018 году
    Андрей Литвинцев, старший портфельный управляющий, American Family Mutual Insurance
  • Секьюритизация ипотеки
  • Вступительное слово партнера рубрики
    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации департамента инвестиционных продуктов — старший вице-президент Банка ВТБ (ПАО); руководитель управления секьюритизации, АО ВТБ Капитал

  • Три ипотечные трансформации 2019 года и их влияние на секьюритизацию
    Сергей Гордейко, кандидат технических наук, руководитель аналитического центра, ООО «РУСИПОТЕКА»

  • Сможет ли вторичный ипотечный рынок поддержать рост рынка первичного?
    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации департамента инвестиционных продуктов — старший вице-президент Банка ВТБ (ПАО); руководитель управления секьюритизации, АО ВТБ Капитал

  • Секьюритизация проектных кредитов застройщикам
    Олег Иванов, сопредседатель комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России, вице-президент, АО «Альфа-банк»

  • Кредитование под залог недвижимости с отложенным сроком погашения: опыт Великобритании
    Элтон Икинс, Ребекка Ман, Аластер Бигли

  • Сохранят ли заемщики хорошего кредитного качества интерес к ипотеке в 2019 году?
    Владимир Шикин, заместитель директора по маркетингу, Национальное бюро кредитных историй (НБКИ)
  • Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
  • Вступительное слово партнера рубрики
    Сергей КАДУК, исполнительный директор, департамент секьюритизации и проектного финансирования, Совкомбанк

  • Неипотечная секьюритизация: анализ ключевых тенденций
    Ксения Полякова, ведущий специалист по секьюритизации, Райффайзенбанк

  • Новое слово в развитии рынка секьюритизации
    Обзор пресс-брифинга МСП Банка

  • Актуальный российский и мировой опыт сделок секьюритизации
    Владимир Драгунов, Сергей Самохвалов, Адил Гусейнов, «Бейкер Макензи»

  • «Зеленые» финансы становятся частью структурированного финансирования
    Станислав Настасьин, вице-президент, старший аналитик, Moody’s

  • Закладные на движимое имущество и права как инструмент развития рынка облигаций с обеспечением
    Евгений Наумов, CFA, директор, АО «НФК-Сбережения»
  • Правовые и налоговые вопросы в сделках секьюритизации
  • «Секьюритизация в законе»: что изменилось в 2018 году? Куда двигаться дальше?
    Иван Махалин, Анна Мазаева, Банк России

  • Развитие законодательства в области структурного финансирования и секьюритизации
    Владимир Драгунов, Сергей Самохвалов, «Бейкер Макензи»

  • Будущие требования как предмет секьюритизации: идентификация, уступка и прикладные аспекты
    Елизавета Турбина, партнер, LECAP

  • Реструктуризация ипотечного кредита — влияние нововведений на сделки секьюритизации
    Татьяна Паршак, Артемий Бондарев, Bryan Cave Leighton Paisner
  • Инфраструктура рынка секьюритизации
  • «Переход на электронную закладную ускорит, упростит и удешевит организацию сделки секьюритизации»
    Дискуссия участников рынка депозитарного обслуживания

  • Блокчейн для депозитариев
    Анна Зайцева, генеральный директор, ДК «Регион»

  • Актуальные аспекты работы национальной управляющей компании в сделках секьюритизации
    Надежда Лебедева, cтарший юрист, Trewetch Group
  • Аналитический инструментарий рынка секьюритизации
  • «Сейчас ИЦБ — сложный инструмент для небольших компаний»
    Круглый стол по оценке ипотечных ценных бумаг

  • Об оценке ипотечных ценных бумаг
    Андрей Камышев, директор Ценового центра АО «ДОМ.РФ»
  • Приложение
  • Участники рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «Русипотека»

  • Статистика рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «Русипотека»

  • Рэнкинги организаторов сделок
    Группа компаний Cbonds

  • Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2019 году
    Группа компаний Cbonds
  • Выходные данные
  • Контактная информация
    Группа компаний Cbonds и Компания «Русипотека»
  • Содержание

    Елена Авдоничева, редактор проекта

    Елена Авдоничева, редактор проекта

    Содержание и демо: Энциклопедия российской секьюритизации - 2019

    Дорогие друзья!
    Мы продолжаем выпуск ежегодного сборника «Энциклопедия российской секьюритизации». Перед вами восьмой выпуск Энциклопедии, в котором собраны мнения ведущих экспертов и аналитические материалы о тенденциях на рынке секьюритизации в России и мире. На страницах издания участники рынка традиционно делятся опытом организации и обслуживания секьюритизационных сделок. В приложении вы найдете обширную статистику по участникам рынка, объемам новых сделок в России и за рубежом, рэнкингам и данным рынка ипотечного кредитования.

    2018 год продемонстрировал умеренный рост по объему сделок, но в то же время очевидный спад по их количеству. Если объем новых выпусков секьюритизации достиг 159.2 млрд рублей, превысив итоги 2017 года на 15 млрд рублей, то годовое количество сделок сократилось с 19 до 12. Рост объемов предложения однотраншевой ипотечной секьюритизации сопровождался соответствующим спадом в размещении многотраншевых выпусков. В сегменте неипотечной секьюритизации мы увидели две сделки секьюритизации кредитов МСП – активов, которые, по мнению ряда участников рынка, станут базовыми для многих неипотечных сделок в ближайшие годы.

    Надеемся, что опыт экспертов и аналитическая информация, размещенная в сборнике, помогут вам в вашей работе.

    До встречи в следующих выпусках энциклопедии.
    Коллектив издателей


    Тенденции рынка секьюритизации

    Круглый стол организаторов сделок

    Круглый стол организаторов сделок

    «Объемов было мало, но 2018 год стал годом перемен»

    Представители ведущих банков-организаторов, рейтинговых агентств и управляющих компаний обсудили в рамках круглого стола для «Энциклопедии секьюритизации — 2019», каким будет рынок в 2019 году после принятия Положения № 647-П, в чем преимущества однотраншевой и многотраншевой секьюритизации, нужен ли рынку маркетмейкер, каковы перспективы неипотечной секьюритизации и выпуска ИЦБ для населения, стоит ли ожидать ППС-сделки, а также какие изменения в регулировании рынок ожидает от Банка России.


    Тенденции рынка секьюритизации

    Круглый стол оригинаторов сделок

    Круглый стол оригинаторов сделок

    «Главное для оригинатора — стабильность регуляторного окружения»

    Крупные оригинаторы сделок на российском рынке и аудиторско-консалтинговые компании обсудили в рамках круглого стола для «Энциклопедии российской секьюритизации — 2019», какие перспективы открывает Положение № 647-П, каковы планы по размещениям у оригинаторов на 2019 год, какой формат сделки секьюритизации привлекательнее, какую роль играют рейтинговые агентства и есть ли налоговые последствия для оригинаторов при секьюритизации неипотечных активов.


    Тенденции рынка секьюритизации

    Станислав Дамбраускас, руководитель направления управления структурных продуктов департамента глобальных рынков, АО «Сбербанк КИБ»

    Станислав Дамбраускас, руководитель направления управления структурных продуктов департамента глобальных рынков, АО «Сбербанк КИБ»

    Непростая простая секьюритизация

    Рынок секьюритизации США бьет новые рекорды. Объем непогашенного номинала бумаг перевалил рубеж $11.2 трлн, превысив исторический максимум 2008 года. А тем временем, пока зачинщик ипотечного кризиса продолжает лидировать, Россия и Европа сошли с беговой дорожки и сосредоточились на работе над ошибками. В 2018 году, спустя 10 лет после кризиса, Россия и Европа утвердили новые правила простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации Базель- ского комитета.


    Секьюритизация ипотеки

    Олег Иванов, сопредседатель комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России, вице-президент, АО «Альфа-банк»

    Олег Иванов, сопредседатель комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России, вице-президент, АО «Альфа-банк»

    Секьюритизация проектных кредитов застройщикам

    В начале 2019 года российский рынок секьюритизации оказался на перепутье. С одной стороны, вступили в действие новые правила Банка России о расчете рисков по сделкам секьюритизации, что заметно уменьшило давление на капитал оригинатора и инвесторов в ценные бумаги. С другой стороны, экономические стимулы для проведения новых сделок исчерпаны.


    Рынок секьюритизации альтернативных классов активов

    Станислав Настасьин, вице-президент, старший аналитик, Moody’s

    Станислав Настасьин, вице-президент, старший аналитик, Moody’s

    «Зеленые» финансы становятся частью структурированного финансирования

    Получившее распространение на рынках капитала в последние годы «зеленое» финансирование затронуло также и рынок структурированного финансирования: для фондирования проектов, целью которых является развитие «зеленой» экономики, стали использовать инструменты секьюритизации. Хотя экологические показатели финансовых активов, как правило, не влияют на кредитное качество выпущенных ценных бумаг (ABS и MBS), обеспеченных этими активами, «зеленые» аспекты финансовых активов могут оказать положительный или отрицательный эффект на кредитное качество сделки секьюритизации. В настоящей статье представлен краткий обзор основных классов финансовых активов, в которых «зеленое» финансирование играет заметную роль.


    Инфраструктура рынка секьюритизации

    Надежда Лебедева, cтарший юрист, Trewetch Group

    Надежда Лебедева, cтарший юрист, Trewetch Group

    Актуальные аспекты работы национальной управляющей компании в сделках секьюритизации

    Прошедший 2018 год нельзя назвать активным по количеству завершенных сделок секьюритизации. Но это обстоятельство было «компенсировано» обозначением целого ряда, на наш взгляд, важных, далеко идущих и интересных для обсуждения и юридического анализа вопросов в жизни как существующих, так и планируемых сделок. В настоящей статье мы остановимся на некоторых из этих вопросов.