В справочнике:
    Содержание
  • Вступительное слово
    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

  • Слово редакции
    Борис Федоров, редактор проекта

  • Содержание: Энциклопедия российской секьюритизации - 2021
    Борис Федоров, редактор проекта
  • Тенденции рынка секьюритизации
  • Возвращение инфляции
    Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»

  • Сделки секьюритизации в коронакризис: проверка на прочность
    Александра Веролайнен, Леонид Бельченко, «Эксперт РА»

  • «Коронакризис усилил интерес к секьюритизации»
    Круглый стол организаторов сделок

  • Обзор рынка секьюритизации России и Швейцарии
    Геннадий Годяев, Павел Измайлов, TMF Group
  • Мировой рынок секьюритизации
  • Прогноз по рынку структурированных финансов на 2021 год: семь основных тенденций
    Джеймс Манци, Том Шопфлохер, S&P Global Ratings

  • Секьюритизация в США в 2020 году: отложенный кризис
    Игорь Аксенов, директор, специалист по рыночным рискам в секьюритизации, Barclays

  • Структурированное финансирование остается важным источником фондирования в странах ЕС
    Станислав Настасьин, вице-президент — старший аналитик, Moody’s Investors Service

  • Секьюритизация в Казахстане — важный шаг на пути к здоровому финансовому сектору
    Илиас Тсакалидис, заместитель председателя правления, Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)
  • Секьюритизация ипотеки
  • Тяжелый год стал рекордным. Продолжится ли рост?
    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

  • Амортизация ИЦБ ДОМ.РФ: оценка и влияние досрочного погашения ипотеки
    Дмитрий Артименя, Павел Довбня, Ценовой центр АО «ДОМ.РФ»

  • Парадоксальные перспективы секьюритизации ипотечных кредитов
    Сергей Гордейко, к. т. н., главный эксперт, ООО «РУСИПОТЕКА»

  • «Сейчас созданы все условия и инфраструктура для комфортного инвестирования в ИЦБ»
    Круглый стол инвесторов на рынке ипотечных ценных бумаг

  • Практика использования электронных закладных в сделках ипотечной секьюритизации
    Ольга Мельник, руководитель направления, Управление структурных продуктов, ПАО Сбербанк

  • О перспективности финансирования девелоперских проектов через коллективные инвестиции
    Дмитрий Осипов, генеральный директор УК «Велес Траст»
  • Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
  • Секьюритизация просроченной задолженности: российский опыт
    Сергей Кадук, исполнительный директор, департамент секьюритизации и проектного финансирования, Совкомбанк

  • Секьюритизация проблемной задолженности по потребительским кредитам в России
    Ашхен Чаркчян, Антон Щерба, Инвестиционная группа «ТРИНФИКО»

  • Рефинансирование проектов ГЧП через публичное размещение облигаций специализированным обществом
    Владимир Гоглачев, старший юрист практики банковского и финансового права, рынков капитала, адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» (АБ ЕПАМ)

  • Сделки LBO: экономика, структурирование и секьюритизация
    Алексей Тарасов, к. э. н., эксперт по международным рынкам капитала, EMBA
  • Инфраструктура рынка секьюритизации
  • «Рынок пробует различные варианты структурирования сделок»
    Круглый стол представителей инфраструктуры рынка

  • Первые шаги судей в делах по сделкам неипотечной секьюритизации: учимся ходить
    Надежда Лебедева, старший юрист, Trewetch Group

  • Процесс автоматизации в сделках секьюритизации
    Маргарита Бельянская, старший менеджер управления секьюритизации, департамент инвестиционных продуктов, Банк ВТБ (ПАО)
  • Case Study
  • Классические сделки ипотечной секьюритизации: опыт Абсолют Банка
    Сергей Михайлов, директор инвестиционно- торгового департамента, Абсолют Банк

  • Опыт секьюритизации бизнеса солнечных станций
    Андрей Мурыгин, партнер, Linklaters
  • Приложения
  • Участники рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Статистика рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Рэнкинги организаторов сделок
    Группа компаний Cbonds

  • Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2021 году
    Группа компаний Cbonds
  • Выходные данные
  • Контактная информация
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»
  • Мировой рынок секьюритизации

    Илиас Тсакалидис, заместитель председателя правления, Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)

    Илиас Тсакалидис, заместитель председателя правления, Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)

    Секьюритизация в Казахстане — важный шаг на пути к здоровому финансовому сектору

    На сегодняшний день реализация полноценных сделок секьюритизации путем использования рыночных механизмов в Казахстане попросту невозможна. Причина тому — ряд законодательных и регуляторных норм, которые не только подразумевают дополнительный риск потери стоимости для инвесторов (в особенности в сделках траншевой секьюритизации в случае дефолта SPV), но и препятствуют справедливому отражению экономической состоятельности сделки и качеству кредитного риска облигаций в уровне международного кредитного рейтинга.


    Секьюритизация ипотеки

    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

    Тяжелый год стал рекордным. Продолжится ли рост?

    Кризисный, ковидный 2020 год стал для российского ипотечного рынка абсолютно рекордным. Основными стимулами его развития стали последовательное смягчение монетарной политики Банка России и стартовавшая в апреле государственная программа льготной ипотеки. Ставки упали до исторически минимальных уровней при кредитовании как нового, так и вторичного рынка жилья, что резко подтолкнуло спрос. В июле, августе, сентябре, октябре, декабре последовательно устанавливались рекорды ежемесячной выдачи. Всего за год было выдано 1.7 млн кредитов на 4.3 трлн рублей — рост к предыдущему году по количеству и объему соответственно на 35% и 50%. Ипотечный портфель увеличился более чем на 20% и с учетом секьюритизации достиг 10 трлн рублей.


    Секьюритизация ипотеки

    Дмитрий Артименя, Павел Довбня, Ценовой центр АО «ДОМ.РФ»

    Дмитрий Артименя, Павел Довбня, Ценовой центр АО «ДОМ.РФ»

    Амортизация ИЦБ ДОМ.РФ: оценка и влияние досрочного погашения ипотеки

    В данной статье рассматриваются особенности амортизации стандартизованных однотраншевых облигаций с ипотечным покрытием, для которых одно ипотечное покрытие обеспечивает только один выпуск ценных бумаг и исполнение обязательств по которым дополнительно обеспечивается солидарным поручительством АО «ДОМ.РФ» (далее — ИЦБ ДОМ.РФ). Поручительство предполагает полный выкуп ДОМ.РФ по номинальной стоимости кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней.


    Секьюритизация ипотеки

    Круглый стол инвесторов на рынке ипотечных ценных бумаг

    Круглый стол инвесторов на рынке ипотечных ценных бумаг

    «Сейчас созданы все условия и инфраструктура для комфортного инвестирования в ИЦБ»

    В рамках круглого стола «Энциклопедии российской секьюритизации — 2021» представители инвесторов в ипотечные ценные бумаги (ИЦБ) обсудили структуру покупателей, включая последствия массового притока частных инвесторов на фондовый рынок, ликвидность ИЦБ, необходимость параллельного существования облигаций с поручительством государственного института развития и классических многотраншевых облигаций, рассказали о том, какие метрики для оценки премии по ИЦБ используют участники рынка, а также обозначили шаги, которые могли бы способствовать повышению интереса к ипотечным бумагам.


    Рынок секьюритизации альтернативных классов активов

    Алексей Тарасов, к. э. н., эксперт по международным рынкам капитала, EMBA

    Алексей Тарасов, к. э. н., эксперт по международным рынкам капитала, EMBA

    Сделки LBO: экономика, структурирование и секьюритизация

    В данной статье рассматриваются сделки по финансированию долгового выкупа компаний (Leveraged Buy-Outs, LBO), реализуемые на европейском рынке фирмами частных инвестиций (Private Equity, PE). Специализированные фонды данных фирм осуществляют выкуп 100% капитала корпорации-цели, предоставляют акционерное финансирование и организуют привлечение долга, включающего структурированные кредиты (structured loans) и высокодоходные облигации (high-yield bonds). Таким образом, фирмы PE выступают в качестве финансовых спонсоров сделок LBO, другими участниками данных транзакций являются инвестиционные и коммерческие банки, институциональные инвесторы, юридические фирмы, рыночные, технические и финансовые консультанты.


    Инфраструктура рынка секьюритизации

    Надежда Лебедева, старший юрист, Trewetch Group

    Надежда Лебедева, старший юрист, Trewetch Group

    Первые шаги судей в делах по сделкам неипотечной секьюритизации: учимся ходить

    Минувший 2020 год принес не только пандемию, но и весьма значимые прецедентные судебные разбирательства с участием специализированного финансового общества и управляющей организации.


    Инфраструктура рынка секьюритизации

    Маргарита Бельянская, старший менеджер управления секьюритизации, департамент инвестиционных продуктов, Банк ВТБ (ПАО)

    Маргарита Бельянская, старший менеджер управления секьюритизации, департамент инвестиционных продуктов, Банк ВТБ (ПАО)

    Процесс автоматизации в сделках секьюритизации

    При принятии решения о проведении сделки секьюритизации важным является операционная и техническая готовность всех информационных систем банка-оригинатора. В большинстве случаев банки сталкиваются с необходимостью проводить доработки информационно-технологических систем, что требует значительного времени и ресурсов, поэтому мы решили поделиться нашим опытом в данном вопросе.