Тема номера
Александр ВЕНГРАНОВИЧ, директор, управление инвестиционно-банковских услуг, руководитель направления рынков капитала, «Ренессанс Капитал»Выбор организатора IPO: ключевые решения и практические рекомендации
Первичное публичное размещение акций (IPO), несомненно, является важным этапом в развитии компании. Несмотря на весь флер, окутывающий IPO, в итоге его цель — эффективно привлечь капитал от широкого круга инвесторов. Однако успешное IPO требует тщательного планирования, контроля и решения широкого списка задач, что определяет необходимость помощи профессиональных консультантов — организаторов IPO. В этой статье мы рассмотрим ключевые функции организаторов IPO, а также перечислим факторы, которые необходимо учитывать при выборе партнера для этого сложного инструмента привлечения капитала.
Исторически ключевыми инвесторами в IPO российских компаний до 2022 года были иностранные инвесторы из США, Великобритании, Европы, которые формировали основной спрос
на размещениях и во многом диктовали подход к размеру, структуре сделки
и оценке компаний. Зачастую сделки также проводились на иностранных биржах, доступ к которым у широкого круга розничных российских инвесторов был осложнен, но это не помешало российским компаниям успешно провести восемь IPO на рекордную сумму более 150 млрд рублей в 2021 году.