В справочнике:
    Содержание
  • Вступительное слово
    Павел ВАСИЛЬЕВ, директор в подразделении комплексного структурирования управления структурных продуктов департамента глобальных рынков, Sberbank CIB

  • Содержание: Энциклопедия российской секьюритизации-2017
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»
  • Мировой опыт секьюритизационных сделок
  • Мировой рынок структурированного финансирования: анализ ключевых тенденций
    Энди САУС и Даррел УИЛЕР, S&P Global Ratings

  • Перспективы секьюритизации просроченных кредитов и других непрофильных активов в Европе
    Станислав НАСТАСЬИН, вице-президент, старший аналитик, Moody’s

  • «Взрывного роста секьюритизации в России в 2017 году не будет»
    Круглый стол участников рынка секьюритизации
  • Секьюритизация ипотеки: новые возможности
  • Вступительное слово
    Андрей СУЧКОВ, начальник управления секьюритизации, «ВТБ Капитал»

  • Ипотечное кредитование в России: в ожидании бурного роста
    Сергей ГОРДЕЙКО, к. т. н., руководитель аналитического центра, «РУСИПОТЕКА»

  • Российский рынок ипотечных ценных бумаг: в ожидании позитивных перемен
    Андрей СУЧКОВ, начальник управления секьюритизации, «ВТБ Капитал»

  • Револьверная структура для ипотечных ценных бумаг
    Леонид БЕЛЬЧЕНКО, начальник отдела долгового финансирования, Абсолют Банк

  • «Фабрика ИЦБ»: пилотная сделка и перспективы развития
    Денис ГРИШУХИН, директор подразделения «Секьюритизация», АИЖК

  • Коммерческие ипотечные ценные бумаги: то же лицо, только в профиль
    Дмитрий ДОРОФЕЕВ, старший менеджер в управлении секьюритизации, «ВТБ Капитал»
  • Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
  • Неипотечная секьюритизация — потенциал роста российской экономики
    Станислав ДАМБРАУСКАС и Ольга МЕЛЬНИК, Sberbank CIB

  • Первая секьюритизация кредитов малому и среднему бизнесу — полет нормальный
    Елена ФАЛЕЕВА, руководитель управления анализа и контроля рисков, УК «ТРАНСФИНГРУП»

  • Просроченные кредиты как объект секьюритизации
    Андрей БУШ, к. э. н., начальник управления рынков капитала, ИФК «Солид»
  • Case studies: российский и мировой опыт секьюритизационных сделок. Лучшие практики
  • Вступительное слово
    Владимир ДРАГУНОВ, партнер, глава практики секьюритизации, «Бейкер Макензи»

  • Первая секьюритизация кредитов МСП по российскому праву
    Владимир ДРАГУНОВ и Сергей САМОХВАЛОВ, «Бейкер Макензи»

  • Case study сделки ИА Абсолют 4. Инновации в ипотечных сделках секьюритизации
    Ольга КУРНАЕВА и Ксения ПОЛЯКОВА, Райффайзенбанк

  • Секьюритизация ипотечных кредитов Металлинвестбанка. Анализ сделки
    Селим АГАРЗАЕВ, заместитель председателя правления — начальник казначейства, Металлинвестбанк
  • Case studies: российский и мировой опыт секьюритизационных сделок. Лучшие практики
  • Мультиоригинаторные сделки: вероятные риски и возможности. Практический опыт реализации
    Всеволод Чернаков, Интехбанк
  • Case studies: российский и мировой опыт секьюритизационных сделок. Лучшие практики
  • Рынок CLO в США: анализ типичной сделки
    Андрей ЛИТВИНЦЕВ, генеральный директор, Fieldstone Capital
  • Правовые вопросы в сделках секьюритизации
  • Новые правила Базеля III для секьюритизации и российские реалии
    Олег ИВАНОВ, вице-президент Ассоциации региональных банков России, председатель Комитета по секьюритизации1, доцент кафедры банковского права МГЮА им. О. Е. Кутафина

  • Дальнейшие пути развития регулирования секьюритизации в России в свете базельских правил
    Владимир ДРАГУНОВ и Адил ГУСЕЙНОВ, «Бейкер Макензи»

  • Программа жилищных облигаций с ипотечным покрытием: преимущества и риски
    Олег УШАКОВ и Мария КОНДРАЦКАЯ, АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»

  • Регуляторные факторы, ограничивающие спрос внутреннего рынка на продукты секьюритизации
    Федор ТЕРЕБКОВ, начальник департамента заимствований на рынках капитала, Газпромбанк
  • Инфраструктура рынка секьюритизации
  • Кредитный рейтинг или надежный спецдепозитарий?
    Анна ЗАЙЦЕВА, генеральный директор, ДК «Регион»

  • Сопровождение деятельности специализированных компаний: практический опыт
    Андрей КОРОЛЕВ, руководитель юридического департамента, генеральный директор, «ТМФ РУС»

  • Трансформация и досрочное завершение сделок секьюритизации: практические аспекты
    Надежда ЛЕБЕДЕВА и Маргарита АБРАМКИНА и Дмитрий МОЛГОВСКИЙ, Trewetch Group

  • Расчетный агент как фактор повышения эффективности сделок секьюритизации
    Артем ДУБИНСКИЙ, глава российского представительства, Finint Securitisation Services
  • Приложение
  • Участники рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Статистика рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Ренкинги организаторов сделок
    Группа компаний Cbonds

  • Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2017 году
    Группа компаний Cbonds

  • Контактная информация
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»
  • Мировой опыт секьюритизационных сделок

    Станислав НАСТАСЬИН, вице-президент, старший аналитик, Moody’s

    Станислав НАСТАСЬИН, вице-президент, старший аналитик, Moody’s

    Перспективы секьюритизации просроченных кредитов и других непрофильных активов в Европе

    Объем непрофильных активов, находящихся на балансе банков стран Евросоюза, составляет внушительную сумму — 2.3 трлн евро. Поэтому Европейский центральный банк (ЕЦБ) старается найти способы мотивации банков, которые привели бы к снижению доли этих активов на их балансах и, соответственно, повышению их рентабельности.


    Мировой опыт секьюритизационных сделок

    Круглый стол участников рынка секьюритизации

    Круглый стол участников рынка секьюритизации

    «Взрывного роста секьюритизации в России в 2017 году не будет»

    Представители крупнейших игроков рынка секьюритизации обсудили ключевые тенденции в секторе, поговорили о том, как будет развиваться индустрия секьюритизации в связи с внедрением проекта «Фабрика ИЦБ» АИЖК, есть ли шанс на появление секьюритизаций широкого класса неипотечных активов, как стимулировать спрос массового инвестора на секьюритизационные инструменты и повысить ликвидность этого рынка, а также можно ли ждать от ЦБ положительных решений в части смягчения регулирования секьюритизационных сделок.


    Секьюритизация ипотеки: новые возможности

    Андрей СУЧКОВ, начальник управления секьюритизации, «ВТБ Капитал»

    Андрей СУЧКОВ, начальник управления секьюритизации, «ВТБ Капитал»

    Российский рынок ипотечных ценных бумаг: в ожидании позитивных перемен

    Единственным сегментом банковского кредитования, который продемонстрировал в 2016 году серьезный устойчивый рост, была жилищная ипотека. За 11 месяцев прошлого года общий объем размещенных средств по банковской системе сократился на 3.25%, портфель кредитов нефинансовым организациям уменьшился на 5.6%, портфель потребительских кредитов всех видов, включая автокредиты, сжался на 4.5%, объем выдачи кредитов малому и среднему бизнесу снизился на 7.5%, а ипотечный портфель вырос на 10.4%.


    Рынок секьюритизации альтернативных классов активов

    Станислав ДАМБРАУСКАС и Ольга МЕЛЬНИК, Sberbank CIB

    Станислав ДАМБРАУСКАС и Ольга МЕЛЬНИК, Sberbank CIB

    Неипотечная секьюритизация — потенциал роста российской экономики

    З а три года действия закона о секьюритизации масштабного развития рынка неипотечной секьюритизации, на которое рассчитывали ранее, не произошло. Закон строился на новых принципах регулирования в сфере секьюритизации: разрешено все, что не запрещено. На этом фоне закон об ипотечных ценных бумагах выглядит намного консервативнее, так как базируется на противоположных принципах. Впервые российское законодательство приблизилось к правовому регулированию сделок секьюритизации на уровне международных стандартов, предоставляя участникам рынка широкие возможности по структурированию сделок секьюритизации с различными видами активов. Но оценить по достоинству новые возможности участники рынка просто не успели.


    Case studies: российский и мировой опыт секьюритизационных сделок. Лучшие практики

    Владимир ДРАГУНОВ и Сергей САМОХВАЛОВ, «Бейкер Макензи»

    Владимир ДРАГУНОВ и Сергей САМОХВАЛОВ, «Бейкер Макензи»

    Первая секьюритизация кредитов МСП по российскому праву

    22 сентября 2016 года на Московской Бирже состоялось первое размещение облигаций, обеспеченных кредитами, вы- данными субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП). Эмитентом выступило специализированное фи- нансовое общество ООО «СФО ПСБ МСБ 2015» (СФО). Общая сумма выпуска облигаций составила 7 млрд руб., дата погашения — 26 июня 2031 года, ставка купона — 10.25%, выплаты ежемесячные. Эта сделка стала первой секьюритизацией портфеля кредитов МСП в России. Она реализована полностью в рамках российского права в соответствии с Федеральным законом № 379-ФЗ от 21 декабря 2013 года. Рейтинговое агентство Moody’s присвоило выпуску максимально возможный рейтинг Baa3, что на одну ступень выше суверенного рейтинга Российской Федерации. В январе 2017 года облигации были включены в Ломбардный список Банка России.


    Правовые вопросы в сделках секьюритизации

    Владимир ДРАГУНОВ и Адил ГУСЕЙНОВ, «Бейкер Макензи»

    Владимир ДРАГУНОВ и Адил ГУСЕЙНОВ, «Бейкер Макензи»

    Дальнейшие пути развития регулирования секьюритизации в России в свете базельских правил

    1 июля 2014 года вступил в силу закон № 379-ФЗ, позволивший секьюритизировать широкий класс неипотечных активов на российском рынке. Центральный банк совместно с ключевыми участниками рынка разработал необходимые нормативно-правовые акты, позволяющие реализовывать сделки на практике. В текущей экономической ситуации для поддержки рынка секьюритизации необходимы дополнительные стимулы, прежде всего на уровне пруденциального регулирования норм резервирования и банковских нормативов.


    Правовые вопросы в сделках секьюритизации

    Федор ТЕРЕБКОВ, начальник департамента заимствований на рынках капитала, Газпромбанк

    Федор ТЕРЕБКОВ, начальник департамента заимствований на рынках капитала, Газпромбанк

    Регуляторные факторы, ограничивающие спрос внутреннего рынка на продукты секьюритизации

    За последние годы в России сформирована законодательная база, позволяющая выпускать стандартные продукты секьюритизации, не уступающие по качеству структуры мировым аналогам. Качество российских активов, которые являются базовыми для стандартных продуктов секьюритизации, также сопоставимо с мировыми аналогами. Невысокий уровень закредитованности населения и бизнеса, казалось бы, должен создавать импульс для стремительного развития рынка продуктов секьюритизации. Однако совокупные объемы новых выпусков по-прежнему несопоставимы с показателями рынка корпоративных и государственных облигаций. Что же является препятствием для более интенсивного развития рынка секьюритизации?