В справочнике:
    Содержание
  • Вступительное слово
    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

  • Слово редакции
    Анна Доронина, редактор проекта

  • Содержание: Энциклопедия российской секьюритизации - 2022
    Анна Доронина, редактор проекта
  • Тенденции рынка секьюритизации
  • Год рекордов
    Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»

  • Секьюритизация непрофильных активов. Зарубежный опыт
    Геннадий Годяев, руководитель направления правового обеспечения операций на финансовых рынках, Абсолют Банк

  • «Разгрузка капитала — главный побуждающий к секьюритизации фактор для оригинаторов»
    Круглый стол организаторов сделок
  • Мировой рынок секьюритизации
  • Прогноз по рынку структурированных финансов на 2022 год
    Джеймс Манци, Том Шопфлохер, S&P Global Ratings

  • В Грузии готовится к принятию новый закон, регулирующий выпуск обеспеченных ипотечных облигаций
    Станислав Настасьин, вице-президент ― старший аналитик, Moody’s Investors Service

  • Жилищный рынок США во время пандемии и государственные ипотечные агентства
    Виктория Бакланова, д-р юрид. наук финансового законодательства
  • Секьюритизация ипотеки
  • Российский рынок ипотечных ценных бумаг: очередной рекорд установлен, ждем паузу
    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

  • ИЦБ ДОМ.РФ: опыт 2021 года
    Павел Довбня, руководитель направления, Ценовой центр АО «ДОМ.РФ»; Юлия Курбатова, руководитель направления, Сопровождение сделок, Секьюритизация АО «ДОМ.РФ»

  • Почему нужно было секьюритизировать ипотеку вчера?
    Леонид Бельченко, директор по рейтингам структурированного финансирования; Павел Кашицын, младший директор по рейтингам структурированного финансирования, АО «Эксперт РА»

  • Мультиоригинаторные сделки ипотечной секьюритизации в России: особенности для оригинаторов
    Евгений Бардадим, руководитель управления долгового финансирования; Михаил Пичугин, начальник отдела правового сопровождения расчетов и ценных бумаг, Азиатско-Тихоокеанский Банк (АО)

  • Что нам стоит дом построить
    Александр Диваков, директор группы корпоративных рейтингов, агентство НКР

  • «Выбор в пользу однотраншевых ипотечных облигаций»
    Мнения НПФ как инвесторов на рынке ипотечных ценных бумаг
  • Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
  • Вступительное слово
    Андрей Королев, исполнительный директор департамента рынков капитала, ПАО «Совкомбанк»

  • Секьюритизация потребительских кредитов. Практические аспекты сделки
    Виталий Петров, управляющий директор Управления секьюритизации; Наталья Аксенова, директор Управления секьюритизации, Банк ВТБ (ПАО)

  • Облигации ESN — новый вид европейских облигаций, обеспеченных кредитами МСП
    Анне-Софи Спирито, вице-президент — старший аналитик; Станислав Настасьин, вице-президент — старший аналитик, Moody’s Investors Service

  • Цели и задачи развития рынка неипотечной секьюритизации
    Олег Иванов, сопредседатель Комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России

  • Single asset, single borrower выпуски как подкласс сделок CMBS и их потенциал в России
    Сергей Кадук, начальник Управления секьюритизации и структурных продуктов, ПАО «Совкомбанк»
  • Инфраструктура рынка секьюритизации
  • Электронные закладные: первые итоги
    Анна Зайцева, генеральный директор, ДК «Регион»

  • Блокчейн-технология для развития рынка секьюритизации
    Анастасия Мишуринская, руководитель проекта «Цифровая ипотека», ООО «Системы распределенного реестра»

  • О корпоративном структурировании компаний специального назначения: желания и возможности
    Надежда Лебедева, старший юрист, Trewetch Group

  • Доступность облигаций в рамках сделок секьюритизации для разных категорий инвесторов
    Александр Кузнецов, советник, руководитель практики рынков капитала; Анна Сидоренко, юрист практики рынков капитала, адвокатское бюро «Линия права» (Москва)

  • «Электронные закладные в фокусе внимания рынка»
    Круглый стол представителей инфраструктуры рынка

  • Книжное обозрение
    Алексей Тарасов, эксперт по международным рынкам капитала, кандидат экономических наук, EMBA

  • Тематические Telegram-каналы и группы
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»
  • Приложения
  • Участники рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Статистика рынка
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Рэнкинги организаторов сделок
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»

  • Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2022 году
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»
  • Выходные данные
  • Контактная информация
    Группа компаний Cbonds и Компания «РУСИПОТЕКА»
  • Содержание

    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

    Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал

    Вступительное слово

    За год, прошедший после предыдущего выпуска «Энциклопе­дии российской секьюритизации», объем сделок секьюритизации в России достиг максимума за всю историю рын­­ка, составив в 2021 году более 450 млрд рублей. В течение года сохранялись тенденции прошлых периодов. Более 90% пришлось на ипотечные облигации, объем эмиссии которых также стал рекордным и превысил 412 млрд рублей. Основная доля выпуска ИЦБ приходится на облигации по программе ДОМ.РФ, суммарная эмиссия которых превысила 1.3 трлн рублей. Рынок оставался высоко концентрированным: 93% выпущенных за год ипотечных бумаг пришлось на крупнейшие банки c государственным участием, при этом ВТБ обеспечил более 50% всего объема выпуска за все время действия программы. Расширение рынка, повышение его конкурентности за счет привлечения новых банков­-оригинаторов продолжает оставаться важнейшей задачей отрасли.


    Тенденции рынка секьюритизации

    Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»

    Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»

    Год рекордов

    Благодаря относительно мягким эпидемиологическим мерам экономика России не только быстро восстановилась, но и начала демонстрировать признаки перегрева. Резкий рост продаж новостроек и дополнительные социальные выплаты стимулировали повышенный интерес потребителей на товары длительного пользования. Параллельно быстрыми темпами увеличивался инвестиционный спрос. Расплатой за стремительный рост стала повышенная инфляция, решительную борьбу с которой Банк России продолжит в 2022 году.


    Тенденции рынка секьюритизации

    Круглый стол организаторов сделок

    Круглый стол организаторов сделок

    «Разгрузка капитала — главный побуждающий к секьюритизации фактор для оригинаторов»

    Представители банков-организаторов и рейтинговых агентств в рамках круглого стола «Энциклопедии российской секьюритизации — 2022» поделились мнением о настроениях рынка секьюритизации в прошедшем 2021 году, обсудили потенциальные направления развития в 2022-м, а также затронули вопросы, касающиеся регулирования рынка.


    Мировой рынок секьюритизации

    Джеймс Манци, Том Шопфлохер, S&P Global Ratings

    Джеймс Манци, Том Шопфлохер, S&P Global Ratings

    Прогноз по рынку структурированных финансов на 2022 год

    В настоящее время кредитная ситуация является в целом благоприятной, и мы ожидаем ее сохранения в 2022 году, если не возникнет непредвиденная рыночная нестабильность. Лишь в отдельных сегментах рынка ситуация остается напряженной, хотя позитивное влияние на большинство секторов оказывает восстановление экономики регионов, повышение цен на жилье и рост потребительского кредитования. Низкие показатели доходности обусловили повышение спроса на инструменты структурированного финансирования, что, в свою очередь, привело к увеличению годового объема эмиссии в 2021 году. Мы прогнозируем небольшое повышение процентных ставок в течение 2022 года из-за корректировки денежно-кредитной политики центральными банками, тем не менее показатели доходности останутся низкими в исторической перспективе. Очевидно, что пандемия и развитие ситуации со штаммом омикрон являются непредсказуемым фактором и продолжают оказывать влияние на экономику разных стран.


    Мировой рынок секьюритизации

    Виктория Бакланова, д-р юрид. наук финансового законодательства

    Виктория Бакланова, д-р юрид. наук финансового законодательства

    Жилищный рынок США во время пандемии и государственные ипотечные агентства

    С начала пандемии COVID-19 цены на недвижимость в США стремительно выросли: в среднем на 18% с августа 2020 года по август 2021 года, согласно сезонно скорректированному индексу цен на жилье (HPI). Наиболее значительный рост (26%) зарегистрирован в штатах Монтана, Айдахо, Вайоминг, Невада, Юта, Колорадо, Аризона, и Нью-Мексико. Жилье подорожало во всех крупнейших городах страны. Аналитики рынка недвижимости считают, что хотя темп роста цен снижается, уровень цен остается чрезвычайно высоким. Пик продаж готового жилья пришелся на октябрь 2020 года, когда было продано 6.7 млн единиц жилья (квартира или дом для одной семьи) — максимум с 2006 года. В 2021 году продажи несколько сократились, но все еще выше, чем в период до пандемии.


    Инфраструктура рынка секьюритизации

    Анна Зайцева, генеральный директор, ДК «Регион»

    Анна Зайцева, генеральный директор, ДК «Регион»

    Электронные закладные: первые итоги

    Спустя два с лишним года с момента появления в российском законодательстве понятия «электронная закладная» можно подвести некоторые итоги внедрения данного инструмента.


    Case Study

    Х ежегодная конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России»: case-study

    В середине сентября 2021 года в Москве прошла юбилейная, Х ежегодная конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России». В рамках секции «Case study: практические кейсы сделок секьюритизации» эксперты обсудили первую российскую сделку по секьюритизации потребительских кредитов, дебют Тинькофф Банка и секьюритизацию e-закладных. Мы представляем фрагменты беседы.