В справочнике:
    Содержание
  • Вступительное слово
    Алексей Иевлев, руководитель дирекции корпоративного бизнеса Росбанка

  • Вступительное слово
    Денис Шулаков, первый вице-президент Банка ГПБ (АО)

  • Слово редакции
    Анастасия Денисова, редактор Энциклопедии

  • Содержание: Энциклопедия ESG - 2022
    Анастасия Денисова, редактор Энциклопедии
  • Развитие рынка ESG-облигаций
  • «Государство — главный драйвер ESG-повестки в России»
    Круглый стол организаторов выпусков ESG-облигаций

  • Интервью с эмитентом: МТС
    Александр Смирнов, директор департамента корпоративных финансов и казначейства, ПАО «МТС»

  • Интервью с эмитентом: ФПК «Гарант-Инвест»
    Алексей Панфилов, президент, ФПК «Гарант-Инвест»

  • Интервью с инвестором: Актуальна ли ESG-повестка для финансового рынка России в «новой реальности»?
    Дмитрий Пятыгин, начальник инвестиционного отдела, АО «Национальный НПФ»

  • Рынок рублевых облигаций: основные показатели 2021 года
    Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков, БК «РЕГИОН»

  • Страны Центральной и Восточной Европы выходят на рынок устойчивого финансирования
    Деннис Шен, директор по суверенным рейтингам, Scope Ratings; Левон Камерян, заместитель директора по суверенным рейтингам, Scope Ratings

  • «Зеленый» дракон: обзор рынка ESG-облигаций в Китае
    Антон Казанцев, специалист отдела международных долговых рынков, ООО «Сбондс.ру»
  • Финансирование устойчивого развития: инструменты и практики
  • Международные стандарты ESG-облигаций
    Павел Боев, руководитель направления ESG-банкинга в корпоративном блоке, ПАО «Росбанк»

  • Практические аспекты «переходного» финансирования
    Ксения Кузнецова, исполнительный директор, департамент инструментов долгового рынка, Банк ГПБ (АО); Андрей Войцехович, аналитик, департамент инструментов долгового рынка, Банк ГПБ (АО)

  • Опыт внедрения практик ESG
    Юлия Титова, первый вице-президент, ПАО «Московский Кредитный Банк»

  • ESG-сделки на рынке синдицированного кредитования
    Алексей Тарасов, эксперт по рынку синдицированного кредитования, к. э. н., EMBA

  • ESG в третьем эшелоне
    Алексей Антипин, финансист, генеральный директор, ООО «Юнисервис Капитал»
  • Регулирование финансирования устойчивого развития и инфраструктура рынка
  • Лучшие практики раскрытия информации в ESG-стратегии компании
    Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами, ПАО «Московская биржа»

  • ДОМ.РФ — двигатель повестки устойчивого развития в жилищном строительстве и ЖКХ
    Марина Слуцкая, директор подразделения «Устойчивое развитие» АО «Банк ДОМ.РФ»; Евгения Либефорт, руководитель подразделения «Инфраструктурные облигации» АО «ДОМ.РФ»

  • Зеленые и социальные облигации — опыт международных и локальных эмиссий
    Андрей Мурыгин, эксперт в области проектных и структурных облигаций, деривативов и структурного финансирования; Адиля Такташова, эксперт в еврооблигациях и зеленом финансировании
  • ESG-рейтинги и верификация
  • Рынок ESG-оценок: сопоставимость результатов и прозрачность методологий оценки
    Светлана Гришанкова, генеральный директор, RAEX Europe

  • Переходные облигации — ключевой инструмент российской трансформации
    Юлия Катасонова, руководитель группы рейтингов устойчивого развития агентства, «Эксперт РА»

  • Оценка экологического фактора в спреде доходности на российском фондовом рынке
    Александр Черных, магистрант, Европейский Университет в Санкт-Петербурге

  • Гринвошинг: факторы возникновения и инструменты борьбы
    Валерия Рузакова, эксперт, МГИМО (МЦУР)
  • Case Study
  • Энерговызов. Развитие внутреннего рынка водорода требует индустриально связанных решений
    Максим Мошков, исполнительный директор, Дирекция по ESG, ПАО Сбербанк; Анна Гегарсимова, руководитель направления, Дирекция по ESG, ПАО Сбербанк

  • Интеграция целей устойчивого развития в деятельность АО «Управляющая компания ТРИНФИКО»
    Екатерина Герус, основатель и главный эксперт, ESG Consulting
  • Приложения
  • Участники рынка
    Группа компаний Cbonds

  • Рэнкинги Cbonds: организаторы размещений
    Группа компаний Cbonds

  • Статистика рынка
    Группа компаний Cbonds

  • Инфраструктура
    Группа компаний Cbonds

  • Конференции по долговому рынку и ESG в 2022 году
    Группа компаний Cbonds

  • Глоссарий
    Группа компаний Cbonds и Банк ГПБ (АО)

  • Российские организации, получившие ESG-оценки и рейтинги
    Группа компаний Cbonds
  • Выходные данные
  • Контактная информация
    Группа компаний Cbonds
  • Развитие рынка ESG-облигаций

    Александр Смирнов, директор департамента корпоративных финансов и казначейства, ПАО «МТС»

    Александр Смирнов, директор департамента корпоративных финансов и казначейства, ПАО «МТС»

    Интервью с эмитентом: МТС

    Размещение дебютных социальных облигаций существенно расширило круг инвесторов в облигации МТС. Максимальной диверсификации базы инвесторов способствовало широкое использование цифровых каналов, в том числе банков организаторов. В целях привлечения максимально возможного количества инвесторов было организовано длящееся размещение на Московской бирже — в течение четырех рабочих дней, что давало каждому инвестору время для принятия решения, а розничному инвестору, ранее не имевшему брокерский счет, — возможность успеть его открыть и профинансировать. В результате во время размещения было получено почти 3000 заявок от максимально широкого круга инвесторов — банков, институциональных клиентов и преобладающего числа розничных инвесторов. Во время маркетинговой кампании мы наблюдали интерес и со стороны западных фондов, которые были готовы поучаствовать в размещении.


    Развитие рынка ESG-облигаций

    Дмитрий Пятыгин, начальник инвестиционного отдела, АО «Национальный НПФ»

    Дмитрий Пятыгин, начальник инвестиционного отдела, АО «Национальный НПФ»

    Интервью с инвестором: Актуальна ли ESG-повестка для финансового рынка России в «новой реальности»?

    Фонд активно разрабатывает пенсионные продукты с ESG-направленностью со стратегиями отрицательной селекции — активы в рамках этих программ не будут инвестированы в загрязняющие производства и в компании, которые не имеют активную социальную повестку, или компании с выявленными публичными случаями некорректного корпоративного поведения, компании, владеющие вредными производствами.


    Развитие рынка ESG-облигаций

    Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков, БК «РЕГИОН»

    Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков, БК «РЕГИОН»

    Рынок рублевых облигаций: основные показатели 2021 года

    В качестве основных тенденций на первичном рынке корпоративного долга в 2021 года можно выделить:

    • высокую активность эмитентов банковского сектора, лизинговых компаний и компаний жилищного строительства;

    • снижение ставок и увеличение первоначальных объемов размещения выпусков в ходе book-building на фоне дефицита качественных предложений, особенно во второй половине года;

    • расширение спрэдов при первичных размещениях к собственным вторичным кривым эмитентов на фоне их компрессии к кривой ОФЗ из-за отставания роста доходности на вторичном рынке корпоративных облигаций по сравнению с доходностью ОФЗ в первой половине прошлого года и противоположенные тенденции во второй половине года на фоне опережающего роста доходности корпоративных облигаций относительно ставок ОФЗ;

    • рост активности компаний-дебютантов (ТФН, «Боржоми Финанс», «Селектел», «Аэрофьюэлз», Продовольственная контрактная корпорация, «М Видео», МТС-Банк, «Синара ТМ», «реСтор», «Мэйл. ру Финанс», «ТАМИ и Ко», СОПФ «Инфраструктурные облигации», Росгеология);

    • сохранение тенденции к сокращению дюрации размещаемых выпусков, начавшейся во второй половине прошлого года;

    • сохранение интереса к рублевому рынку у иностранных эмитентов; новые выпуски разместили: «Ритейл Бел Финанс» (SPV белорусской группы компаний «Евроторг» / Eurotorg Holding PLC), планируют: «КФК Финанс», «Алтын Голд Финанс» (Республика Казахстан);

    • рост популярности ESG-выпусков: г. Москва (выпуск на 70(!) млрд руб.), Атомэнергопром, Сбербанк, КАМАЗ, МТС (социальные), «Синара ТМ»; в 2021 году на рублевом облигационном рынке обращалось 17 выпусков зеленых и 3 выпуска социальных облигаций


    Финансирование устойчивого развития: инструменты и практики

    Алексей Тарасов, эксперт по рынку синдицированного кредитования, к. э. н., EMBA

    Алексей Тарасов, эксперт по рынку синдицированного кредитования, к. э. н., EMBA

    ESG-сделки на рынке синдицированного кредитования

    В статье рассматриваются сделки, привязанные к показателям корпоративной социально-экологической ответственности («ESG»), реализуемые на рынке синдицированного кредитования. В первом разделе — обзор рынка синдицированного кредитования за 2021 год, включая статистику по сделкам ESG. Во втором — описывается разработанная ведущими ассоциациями кредитного рынка методологическая база для структурирования, реализации и мониторинга сделок ESG. В третьем разделе приводятся примеры ESG-сделок для российских корпораций и финансовых институтов на рынке синдицированного кредитования


    Финансирование устойчивого развития: инструменты и практики

    Алексей Антипин, финансист, генеральный директор, ООО «Юнисервис Капитал»

    Алексей Антипин, финансист, генеральный директор, ООО «Юнисервис Капитал»

    ESG в третьем эшелоне

    Три фактора могут стать двигателями развития ESG-облигаций в третьем эшелоне: • Поддержка государства, в частности субсидии на обслуживание купонных выплат и компенсацию затрат на получение ESG-рейтинга. Благодаря этому эмитент сможет предложить более или менее рыночные условия инвесторам, чтобы привлечь их в выпуск. Тем более что экология — это полностью государственная сфера интересов. • Простота получения статуса «зеленых» облигаций. Пока что эти требования не очень прозрачны и понятны широкому кругу организаторов и эмитентов. В любом случае административные барьеры всегда отбивают желание бизнеса ввязываться в какие-то новые проекты и авантюры. • Развитие экологической сознательности в обществе и инвестиционном сообществе.


    ESG-рейтинги и верификация

    Светлана Гришанкова, генеральный директор, RAEX Europe

    Светлана Гришанкова, генеральный директор, RAEX Europe

    Рынок ESG-оценок: сопоставимость результатов и прозрачность методологий оценки

    В Европе ответственное инвестирование практикуется уже не менее двух десятилетий, и этот рынок является относительно зрелым по сравнению с другими регионами. Однако ни в Европе, ни в других странах на данный момент нет действующего регулирования ESG-рейтингов или их провайдеров. Аккредитации некоторых провайдеров как кредитных рейтинговых агентств не распространяются на присваиваемые ими ESG-оценки. Европейский регулятор деятельности кредитных рейтинговых агентств ESMA планирует ввести регулирование в сфере ESG-рейтингов, но пока это регулирование находится на стадии предварительных общественных консультаций, и появление предварительного документа по регулированию ожидается в 2023 году.


    ESG-рейтинги и верификация

    Валерия Рузакова, эксперт, МГИМО (МЦУР)

    Валерия Рузакова, эксперт, МГИМО (МЦУР)

    Гринвошинг: факторы возникновения и инструменты борьбы

    В рамках предоставления отчетности по факторам ESG компании могут раскрывать значительные объемы информации — тем не менее, она не всегда оказывается достоверной. Гринвошинг (greenwashing) представляет собой распространение организацией ложных сведений для создания имиджа экологически ответственного бизнеса в целях ввести потребителя в заблуждение относительно целей организации или производителя в экологичности продукции или услуги